Poslovne financije

Proračun

Nakon što su utvrđeni opći ciljevi poduzeća za razdoblje planiranja, sljedeći korak je uspostavljanje detaljnog plana poslovanja - proračuna. Kompletan proračunski sustav obuhvaća sve aspekte poslovanja tvrtke tijekom planiranog razdoblja. Može čak dopustiti promjene u planovima kako to zahtijevaju čimbenici koji nisu pod kontrolom tvrtke.

Proračun je dio cjelokupne aktivnosti poduzeća za planiranje, pa mora započeti iznošenjem dugoročnog plana tvrtke. Ovaj plan uključuje dugoročnu prognozu prodaje koja zahtijeva utvrđivanje broja i vrsta proizvoda koji će se proizvesti u godinama koje su obuhvaćene planom dugog raspona. Kratkoročni proračuni formuliraju se u okviru dugoročnog plana. Obično postoji proračun za svaki pojedinačni proizvod i za svaku značajnu aktivnost tvrtke.

Uspostavljanje proračunskih kontrola zahtijeva realno razumijevanje aktivnosti tvrtke. Na primjer, mala tvrtka kupuje više dijelova i troši više radne snage i manje strojeva; veća tvrtka će otkupljivati ​​sirovine i koristiti strojeve za izradu krajnjih predmeta. Posljedično, manje poduzeće treba proračunati više omjere troškova i troškova rada, dok veće poduzeće treba proračunati više omjere režijskih troškova i veća ulaganja u osnovna sredstva. Ako su standardi nerealno visoki, razvit će se frustracije i ogorčenost. Ako su standardi neutemeljeni, troškovi će biti izvan kontrole, profit će patiti, a moral zaposlenika opadati.

Novčani proračun

Jedna od glavnih metoda prognoziranja financijskih potreba poduzeća je novčani proračun, koji predviđa kombinirane učinke planiranih operacija na novčani tijek tvrtke. Pozitivan neto novčani tok znači da će firma imati višak sredstava za ulaganje. Ali ako novčani proračun ukaže da će povećanje volumena poslovanja dovesti do negativnog novčanog toka, bit će potrebno dodatno financiranje. Novčani proračun na taj način označava količinu sredstava koja će biti potrebna ili dostupna iz mjeseca u mjesec ili čak iz tjedna u tjedan.

Tvrtka može imati višak novca iz više razloga. Vjerojatno će doći do sezonskih ili cikličkih kolebanja u poslu. Resursi se mogu namjerno akumulirati kao zaštita od niza izvanrednih stanja. Budući da je uzaludno dopustiti da velike količine novca ostanu u praznom hodu, financijski menadžer će pokušati pronaći kratkoročna ulaganja za iznose koji će biti potrebni kasnije. Kratkoročni državni ili poslovni vrijednosni papiri mogu se odabrati i uravnotežiti na način da financijski menadžer postigne dospijeća i rizike primjerene financijskoj situaciji poduzeća.

Potraživanja

Potraživanja su kredit koji tvrtka daje svojim kupcima. Opseg i uvjeti takvih kredita razlikuju se među poduzećima i među narodima; na primjer, za proizvodne tvrtke u Sjedinjenim Državama, omjer potraživanja i prodaje kreće se između 8 i 12 posto, što predstavlja prosječno razdoblje naplate otprilike mjesec dana. Osnova kreditne politike poduzeća je praksa u njenoj industriji; općenito, tvrtka mora ispunjavati uvjete koje nude konkurenti. Mnogo toga ovisi, naravno, o kreditnoj sposobnosti pojedinog kupca.

Da bi procijenio kupca kao kreditni rizik, kreditni menadžer razmatra ono što se može nazvati pet C-ova